行業(yè)動(dòng)態(tài)
互聯(lián)網(wǎng)公司美國上市面臨的專利訴訟風(fēng)險(xiǎn)
上市融資在望，卻遭遇專利訴訟，正在進(jìn)行首次公開募股審查的企業(yè)往往會(huì)心急如焚。擬上市企業(yè)會(huì)成為專利訴訟的目標(biāo)，主要有兩個(gè)方面的原因：一是競爭對手為阻止其上市融資，遏制其發(fā)展，對其提出專利訴訟；二是一些專利“獵手”利用擬上市企業(yè)因急于上市而希望盡快通過首次公開募股審查的心理，以專利侵權(quán)訴訟來逼迫這些企業(yè)選擇向他們支付更多的授權(quán)費(fèi)用或?qū)で蠛徒�。因�(yàn)椋瑢τ谟?jì)劃上市的公司來說，提出IPO申請意味著其必須努力展示出能夠帶來穩(wěn)定豐厚回報(bào)以及承受較低風(fēng)險(xiǎn)的能力。隨著公司即將進(jìn)行IPO，該公司的一舉一動(dòng)都將引起華爾街和投資者的高度關(guān)注。知識(shí)產(chǎn)權(quán)關(guān)系到企業(yè)的核心競爭優(yōu)勢，一旦出現(xiàn)相關(guān)糾紛，如果處理不善，會(huì)大大影響投資人對于企業(yè)的發(fā)展前景的認(rèn)同。因此，當(dāng)一個(gè)公司向美國證券交易委員會(huì)提交IPO申請文件時(shí)，往往也是該公司對付專利訴訟非常敏感的時(shí)候。
Facebook公司上市的例子就很典型。在幾年前Facebook公司即將提交上市招股書的時(shí)候，美國諸多專利持有人也抓住“良機(jī)”，針對Facebook公司發(fā)起訴訟。2011年，作為被告，F(xiàn)acebook公司共接到22起專利訴訟，是2010年的兩倍。
2012年3月，Yahoo公司正式提交訴訟，指控Facebook公司侵犯了其網(wǎng)絡(luò)廣告發(fā)布方式和系統(tǒng)等相關(guān)的10件專利，請求法庭頒布禁令，禁止Facebook公司繼續(xù)對雅虎專利侵權(quán)，并提出索賠要求。這起訴訟，正值Facebook公司剛剛公布其高達(dá)1000億美元IPO計(jì)劃之后的時(shí)期。該起訴訟發(fā)起之后，F(xiàn)acebook公司修改了向美國證券交易委員會(huì)提交的文件，并對潛在投資人發(fā)出警告——與Yahoo公司之間的專利訴訟官司可能給其業(yè)務(wù)帶來重大打擊。為了應(yīng)對訴訟和之后的風(fēng)險(xiǎn)，F(xiàn)acebook公司立即采取了一系列措施，宣布將從IBM公司購買750件專利，向微軟公司購買650件專利，用以增強(qiáng)應(yīng)對類似專利侵權(quán)訴訟的能力，并對Yahoo公司提起反訴。早已做好充分準(zhǔn)備的Yahoo進(jìn)而追加兩項(xiàng)專利侵權(quán)指控。之后，法院同意了Yahoo公司方面提出的延期請求。最終經(jīng)過數(shù)輪交鋒，F(xiàn)acebook公司、Yahoo公司宣布就專利訴訟問題達(dá)成專利和解協(xié)議，結(jié)束了雙方為期近四個(gè)月的專利訴訟。雙方在聲明中稱，該協(xié)議“啟動(dòng)了新的廣告合作，延伸并拓展了分銷安排，解決了雙方所有懸而未決的訴訟�！眳f(xié)議也包括了雙方專利組合的交叉授權(quán)。
在應(yīng)對Yahoo公司的訴訟過程當(dāng)中，F(xiàn)acebook公司的應(yīng)對之策中規(guī)中矩，包括了基本路數(shù)——收購專利、提起反訴、接受和解，只不過當(dāng)中付出的經(jīng)濟(jì)代價(jià)肯定不菲。事實(shí)上，F(xiàn)acebook公司在上市之前，已經(jīng)試圖通過一些方式降低風(fēng)險(xiǎn)。比如，F(xiàn)acebook公司通過收購起訴者或者老牌企業(yè)的一些專利來避免自己面臨的專利威脅，并迅速擴(kuò)充自己的專利庫。
盡管這次與Yahoo公司和解協(xié)議的達(dá)成，F(xiàn)acebook公司看似采取措施順利解決，但是其中的遭遇值得后來者重視。專利訴訟的結(jié)果對于業(yè)務(wù)、財(cái)務(wù)狀況或經(jīng)營業(yè)績帶來重大影響進(jìn)而影響上市以外，專利訴訟自身所帶來的動(dòng)搖投資者信心的影響不容小覷 。
Facebook公司的例子絕非僅有。10年前，也就是Google公司上市前，Yahoo公司也曾起訴Google公司侵犯其搜索技術(shù)專利，并最終在Google公司上市前10天與其達(dá)成和解協(xié)議。作為協(xié)議一部分，Google公司同意向Yahoo公司提供價(jià)值3億多美元的該公司股票以消除一切可能導(dǎo)致它的IPO擱淺的法律訴訟。Yahoo公司由此額外獲得了Google公司270萬股股票的巨大收益。
最近的例子是Twitter公司。2013年該公司緊鑼密鼓即將上市，IBM公司指責(zé)其侵犯三件專利，其中一件與在線廣告有關(guān)。雖然這起糾紛最后沒有對Twitter公司上市產(chǎn)生太大影響，但刺激了Twitter公司加大收購專利的力度。而且Twitter公司充分認(rèn)識(shí)到解決專利問題對于刺激員工創(chuàng)新積極性的重要作用。Twitter公司最近宣布實(shí)施“創(chuàng)新者專利協(xié)議”（Innovator’s Patent Agreement，下稱IPA），以此將發(fā)明所有權(quán)保留在真正的發(fā)明者手中。但是這項(xiàng)協(xié)議規(guī)定，未經(jīng)發(fā)明人許可，Twitter公司不能利用這些專利發(fā)動(dòng)進(jìn)攻性的訴訟。雖可以吸引大量的一流人才，但仍然無法解決Twitter公司缺乏大量專利的問題。投資者對此非常擔(dān)憂，擔(dān)心Twitter公司遇到侵權(quán)訴訟時(shí)沒有太多專利可以用于反訴。
總之，擬上市企業(yè)的知識(shí)產(chǎn)權(quán)問題一直是證券監(jiān)管部門重點(diǎn)關(guān)注的問題，其不僅僅涉及擬上市企業(yè)的資產(chǎn)完整性，還涉及到企業(yè)的持續(xù)盈利能力和經(jīng)營的合法性，從而直接影響著企業(yè)是否能成功上市。企業(yè)在上市時(shí)，無論是發(fā)行人還是為企業(yè)上市提供法律服務(wù)的中介機(jī)構(gòu)，都必須對知識(shí)產(chǎn)權(quán)問題予以足夠的重視。要進(jìn)行深入、仔細(xì)的核查，發(fā)現(xiàn)上市企業(yè)存在的知識(shí)產(chǎn)權(quán)問題，并采取合理的方案解決。除了事前核查外，在實(shí)務(wù)中擬上市企業(yè)在遞交上市申請后，應(yīng)該可以預(yù)見到可能遭遇知識(shí)產(chǎn)權(quán)侵權(quán)索賠。
這些侵權(quán)索賠可能來自競爭對手，更危險(xiǎn)的是可能來自于形形色色的專門依靠專利資產(chǎn)生存的“專利大鱷”公司。這些“專利大鱷”（目前最流行的英文稱呼含蓄的稱之為“patent assertion entity” ，下稱PAE）從其他企業(yè)、大學(xué)、研發(fā)機(jī)構(gòu)或者個(gè)人收購技術(shù)專利或者尚未申請專利的發(fā)明，加以完善或者提出更多的專利，作為專利武器向其他使用專利的廠商收取專利授權(quán)費(fèi)。不少發(fā)生在上市前夕的專利訴訟可能是競爭對手的競爭策略，也有很多是PAE的收費(fèi)訴訟。當(dāng)面對這樣的情況時(shí)，擬上市企業(yè)要綜合各方面考慮，積極應(yīng)訴，與對方斡旋尋求能夠接受的和解條件，早日解決訴訟糾紛。當(dāng)然更為關(guān)鍵的是，要重視核心技術(shù)的專利侵權(quán)風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)警工作，深刻認(rèn)識(shí)到專利訴訟的風(fēng)險(xiǎn)，未雨綢繆，而不是存有僥幸心理。面臨專利訴訟某種意義上標(biāo)志著一個(gè)企業(yè)在市場上的強(qiáng)大，處理好專利訴訟真正意味著企業(yè)的成熟。 （知識(shí)產(chǎn)權(quán)報(bào) 作者 何菁 李亦慧）
Facebook公司上市的例子就很典型。在幾年前Facebook公司即將提交上市招股書的時(shí)候，美國諸多專利持有人也抓住“良機(jī)”，針對Facebook公司發(fā)起訴訟。2011年，作為被告，F(xiàn)acebook公司共接到22起專利訴訟，是2010年的兩倍。
2012年3月，Yahoo公司正式提交訴訟，指控Facebook公司侵犯了其網(wǎng)絡(luò)廣告發(fā)布方式和系統(tǒng)等相關(guān)的10件專利，請求法庭頒布禁令，禁止Facebook公司繼續(xù)對雅虎專利侵權(quán)，并提出索賠要求。這起訴訟，正值Facebook公司剛剛公布其高達(dá)1000億美元IPO計(jì)劃之后的時(shí)期。該起訴訟發(fā)起之后，F(xiàn)acebook公司修改了向美國證券交易委員會(huì)提交的文件，并對潛在投資人發(fā)出警告——與Yahoo公司之間的專利訴訟官司可能給其業(yè)務(wù)帶來重大打擊。為了應(yīng)對訴訟和之后的風(fēng)險(xiǎn)，F(xiàn)acebook公司立即采取了一系列措施，宣布將從IBM公司購買750件專利，向微軟公司購買650件專利，用以增強(qiáng)應(yīng)對類似專利侵權(quán)訴訟的能力，并對Yahoo公司提起反訴。早已做好充分準(zhǔn)備的Yahoo進(jìn)而追加兩項(xiàng)專利侵權(quán)指控。之后，法院同意了Yahoo公司方面提出的延期請求。最終經(jīng)過數(shù)輪交鋒，F(xiàn)acebook公司、Yahoo公司宣布就專利訴訟問題達(dá)成專利和解協(xié)議，結(jié)束了雙方為期近四個(gè)月的專利訴訟。雙方在聲明中稱，該協(xié)議“啟動(dòng)了新的廣告合作，延伸并拓展了分銷安排，解決了雙方所有懸而未決的訴訟�！眳f(xié)議也包括了雙方專利組合的交叉授權(quán)。
在應(yīng)對Yahoo公司的訴訟過程當(dāng)中，F(xiàn)acebook公司的應(yīng)對之策中規(guī)中矩，包括了基本路數(shù)——收購專利、提起反訴、接受和解，只不過當(dāng)中付出的經(jīng)濟(jì)代價(jià)肯定不菲。事實(shí)上，F(xiàn)acebook公司在上市之前，已經(jīng)試圖通過一些方式降低風(fēng)險(xiǎn)。比如，F(xiàn)acebook公司通過收購起訴者或者老牌企業(yè)的一些專利來避免自己面臨的專利威脅，并迅速擴(kuò)充自己的專利庫。
盡管這次與Yahoo公司和解協(xié)議的達(dá)成，F(xiàn)acebook公司看似采取措施順利解決，但是其中的遭遇值得后來者重視。專利訴訟的結(jié)果對于業(yè)務(wù)、財(cái)務(wù)狀況或經(jīng)營業(yè)績帶來重大影響進(jìn)而影響上市以外，專利訴訟自身所帶來的動(dòng)搖投資者信心的影響不容小覷 。
Facebook公司的例子絕非僅有。10年前，也就是Google公司上市前，Yahoo公司也曾起訴Google公司侵犯其搜索技術(shù)專利，并最終在Google公司上市前10天與其達(dá)成和解協(xié)議。作為協(xié)議一部分，Google公司同意向Yahoo公司提供價(jià)值3億多美元的該公司股票以消除一切可能導(dǎo)致它的IPO擱淺的法律訴訟。Yahoo公司由此額外獲得了Google公司270萬股股票的巨大收益。
最近的例子是Twitter公司。2013年該公司緊鑼密鼓即將上市，IBM公司指責(zé)其侵犯三件專利，其中一件與在線廣告有關(guān)。雖然這起糾紛最后沒有對Twitter公司上市產(chǎn)生太大影響，但刺激了Twitter公司加大收購專利的力度。而且Twitter公司充分認(rèn)識(shí)到解決專利問題對于刺激員工創(chuàng)新積極性的重要作用。Twitter公司最近宣布實(shí)施“創(chuàng)新者專利協(xié)議”（Innovator’s Patent Agreement，下稱IPA），以此將發(fā)明所有權(quán)保留在真正的發(fā)明者手中。但是這項(xiàng)協(xié)議規(guī)定，未經(jīng)發(fā)明人許可，Twitter公司不能利用這些專利發(fā)動(dòng)進(jìn)攻性的訴訟。雖可以吸引大量的一流人才，但仍然無法解決Twitter公司缺乏大量專利的問題。投資者對此非常擔(dān)憂，擔(dān)心Twitter公司遇到侵權(quán)訴訟時(shí)沒有太多專利可以用于反訴。
總之，擬上市企業(yè)的知識(shí)產(chǎn)權(quán)問題一直是證券監(jiān)管部門重點(diǎn)關(guān)注的問題，其不僅僅涉及擬上市企業(yè)的資產(chǎn)完整性，還涉及到企業(yè)的持續(xù)盈利能力和經(jīng)營的合法性，從而直接影響著企業(yè)是否能成功上市。企業(yè)在上市時(shí)，無論是發(fā)行人還是為企業(yè)上市提供法律服務(wù)的中介機(jī)構(gòu)，都必須對知識(shí)產(chǎn)權(quán)問題予以足夠的重視。要進(jìn)行深入、仔細(xì)的核查，發(fā)現(xiàn)上市企業(yè)存在的知識(shí)產(chǎn)權(quán)問題，并采取合理的方案解決。除了事前核查外，在實(shí)務(wù)中擬上市企業(yè)在遞交上市申請后，應(yīng)該可以預(yù)見到可能遭遇知識(shí)產(chǎn)權(quán)侵權(quán)索賠。
這些侵權(quán)索賠可能來自競爭對手，更危險(xiǎn)的是可能來自于形形色色的專門依靠專利資產(chǎn)生存的“專利大鱷”公司。這些“專利大鱷”（目前最流行的英文稱呼含蓄的稱之為“patent assertion entity” ，下稱PAE）從其他企業(yè)、大學(xué)、研發(fā)機(jī)構(gòu)或者個(gè)人收購技術(shù)專利或者尚未申請專利的發(fā)明，加以完善或者提出更多的專利，作為專利武器向其他使用專利的廠商收取專利授權(quán)費(fèi)。不少發(fā)生在上市前夕的專利訴訟可能是競爭對手的競爭策略，也有很多是PAE的收費(fèi)訴訟。當(dāng)面對這樣的情況時(shí)，擬上市企業(yè)要綜合各方面考慮，積極應(yīng)訴，與對方斡旋尋求能夠接受的和解條件，早日解決訴訟糾紛。當(dāng)然更為關(guān)鍵的是，要重視核心技術(shù)的專利侵權(quán)風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)警工作，深刻認(rèn)識(shí)到專利訴訟的風(fēng)險(xiǎn)，未雨綢繆，而不是存有僥幸心理。面臨專利訴訟某種意義上標(biāo)志著一個(gè)企業(yè)在市場上的強(qiáng)大，處理好專利訴訟真正意味著企業(yè)的成熟。 （知識(shí)產(chǎn)權(quán)報(bào) 作者 何菁 李亦慧）
發(fā)布時(shí)間：2014/3/6 17:41:16[ 打印本頁 ]
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